2021年9月29日，創(chuàng)興銀行廣州海珠支行在琶洲萬勝廣場(chǎng)開業(yè)。這是創(chuàng)興銀行繼布局天河、南沙自貿(mào)區(qū)之后，深入廣州市場(chǎng)的又一重要戰(zhàn)略舉措。近年來，創(chuàng)興銀行通過跨境聯(lián)動(dòng)，在加快構(gòu)建發(fā)展新格局方面可謂落子頻頻。就在兩天前的9月27日，越秀集團(tuán)和創(chuàng)興銀行發(fā)布聯(lián)合公告，宣告越秀集團(tuán)以要約方身份收購創(chuàng)興銀行公眾股東持有的全部25.03%股份事宜正式生效。遵照香港聯(lián)交所相關(guān)規(guī)則，創(chuàng)興銀行預(yù)計(jì)將于2021年9月30日下午4時(shí)正式撤銷上市地位。這標(biāo)志著香港銀行業(yè)又一項(xiàng)頗具影響的資本運(yùn)作項(xiàng)目圓滿達(dá)成，越秀集團(tuán)實(shí)現(xiàn)100%控股，創(chuàng)興銀行這家深耕香港70余載的港資銀行成為國(guó)有全資控股的外資銀行。

入主七年：從傳統(tǒng)家族式銀行跨越發(fā)展為現(xiàn)代商業(yè)銀行

2014年，越秀集團(tuán)收購創(chuàng)興銀行75%股權(quán)，這是香港32年來首次由非銀行金融機(jī)構(gòu)收購香港持牌銀行；也是我國(guó)首次地方國(guó)企并購中國(guó)香港銀行；更是改革開放以來廣州最大規(guī)模的境外收購兼并案例。此舉成為地方國(guó)企運(yùn)用國(guó)際化資本運(yùn)營(yíng)手段、成功“走出去”的典型案例。此后的七年間，創(chuàng)興銀行取得驕人的成績(jī)。

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來看，創(chuàng)興銀行2020年總資產(chǎn)2329億港元，是收購前的2013年的2.7倍，2020年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.1億港元，是收購前的2.7倍；凈利潤(rùn)14.80億港元，是收購前的2.6倍。從市場(chǎng)認(rèn)可度來看，其在英國(guó)《銀行家》全球銀行排名中不斷提高：從2013年的722位上升到2020年的381位。

同時(shí)，創(chuàng)興銀行堅(jiān)持穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格與有效的風(fēng)控機(jī)制，資產(chǎn)質(zhì)量保持良好，不良貸款率保持低位，2020年底僅為0.65%，優(yōu)于香港行業(yè)平均水平。良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和高質(zhì)量的發(fā)展，讓創(chuàng)興銀行獲得權(quán)威機(jī)構(gòu)穆迪Baa1、惠譽(yù)BBB、中國(guó)聯(lián)合資信AAA的評(píng)級(jí)，均為投資級(jí)。經(jīng)過七年的發(fā)展，創(chuàng)興銀行已成功由一家傳統(tǒng)家族式銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橐患艺w實(shí)力跨越增長(zhǎng)、跨境特色持續(xù)凸顯、內(nèi)地格局快速成型、經(jīng)營(yíng)管理不斷優(yōu)化的現(xiàn)代商業(yè)銀行。

破難題出妙招：將創(chuàng)興銀行公眾股份進(jìn)行收購

2014年收購之時(shí)，不同于此前多家收購即退市的銀行并購案例，越秀集團(tuán)創(chuàng)造性地使用部分要約收購方式，最終持股75%，保留創(chuàng)興銀行上市地位。但香港資本市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的估值在過去幾年里發(fā)生顯著變化，除招商銀行與恒生銀行外，其余各家上市銀行的市凈率均低于1倍，同時(shí)監(jiān)管對(duì)資本充足率的要求日趨嚴(yán)格，香港銀行業(yè)平均資本充足率在七年中從15.9%上升至20.7%，大型成熟銀行已經(jīng)進(jìn)入自我內(nèi)生循環(huán)的階段，對(duì)補(bǔ)充資本金需求沒那么迫切，但對(duì)處于成長(zhǎng)期與機(jī)遇期的創(chuàng)興銀行而言，對(duì)資本需求度從未停止。

倘若通過供股方式補(bǔ)充資本需求，將加速股價(jià)下跌，特別是在目前香港銀行業(yè)整體估值中樞大幅低于凈資產(chǎn)的現(xiàn)狀下，股價(jià)加速下跌將進(jìn)一步壓縮未來的資本補(bǔ)充空間；倘若通過引入戰(zhàn)投方式補(bǔ)充資本需求，目前銀行股價(jià)低于凈資產(chǎn)的情況下，面臨著國(guó)有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)；倘若越秀集團(tuán)作為大股東進(jìn)行單一注資，將導(dǎo)致公眾股東持股比例不足25%，創(chuàng)興銀行亦面臨公眾股東占比過小以及上市地位不保的風(fēng)險(xiǎn)。所以盡管躊躇滿志，但創(chuàng)興銀行面臨著日趨凸顯的資本金補(bǔ)充難題。

越秀集團(tuán)表示：“保留上市地位是一個(gè)沒有風(fēng)險(xiǎn)的選項(xiàng)，如果安于現(xiàn)狀，滿足于創(chuàng)興銀行已有的靚麗經(jīng)營(yíng)成績(jī)，大可等下去。但我們等不起的緊迫感、慢不得的危機(jī)感、坐不住的責(zé)任感，促使我們?cè)谏钏际鞈]后，做出此關(guān)鍵性決策。”越秀集團(tuán)因勢(shì)利導(dǎo)將創(chuàng)興銀行公眾股份進(jìn)行收購，成為單一股東以便后續(xù)的資本注入，事實(shí)上為打開目前僵局、獲得再次騰飛空間的一招妙手。

未來可期：瞄準(zhǔn)跨境聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù) 加大全國(guó)性布局

早在2014年完成收購后，越秀集團(tuán)作為大股東，聘請(qǐng)了波士頓咨詢協(xié)助創(chuàng)興銀行制定了發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，確定戰(zhàn)略愿景為“打造跨境特色的綜合性商業(yè)銀行”。幾年來，創(chuàng)興銀行立足穗港，聚焦廣東，布局全國(guó)，建立跨境業(yè)務(wù)特色和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，先后在廣州、深圳、上海設(shè)立分行，在廣州、深圳、佛山、珠海、東莞設(shè)立支行，在境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)達(dá)到11家，基本完成了粵港澳大灣區(qū)核心城市覆蓋與輻射，并延伸至長(zhǎng)三角。

據(jù)了解，創(chuàng)興銀行也在積極推動(dòng)設(shè)立北京分行，其開業(yè)后，將使創(chuàng)興銀行實(shí)現(xiàn)粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)三角、環(huán)渤海三大經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的全布局、北上廣深四大一線城市的全覆蓋，全國(guó)性發(fā)展格局再次提升。

當(dāng)前，粵港澳大灣區(qū)、深圳先行示范區(qū)“雙區(qū)驅(qū)動(dòng)”的重大歷史機(jī)遇難得。在穩(wěn)固發(fā)展香港業(yè)務(wù)的同時(shí)，創(chuàng)興銀行瞄準(zhǔn)的正是廣闊的內(nèi)地市場(chǎng)及獨(dú)特的跨境聯(lián)動(dòng)協(xié)同特色。擺脫資本補(bǔ)充的掣肘后，創(chuàng)興銀行將在全資控股股東的全力支持下，堅(jiān)持“志存高遠(yuǎn)、穩(wěn)中求進(jìn)” 戰(zhàn)略指導(dǎo)思想，擁抱更廣闊的發(fā)展前景。